中国南方电网有限责任公司2019年公司债券受托管理事务报告（2019年度） 19南网03 : 中国南方电网有限责任公司2019年公司债券受托管理事务报告（2019年度）   时间：2020年06月29日 09:56:12 中财网    
原标题:中国南方电网有限责任公司2019年公司债券受托管理事务报告（2019年度） 19南网03 : 中国南方电网有限责任公司2019年公司债券受托管理事务报告（2019年度）

债券代码：
155389
债券简称：
19
南网
01


债券代码：
155419
债券简称：
19
南网
02



债券代码：
155420
债券简称：
19
南网
03


债券代码：
155435
债券简称：
19
南网
04

















（住所：
广东省广州市萝岗区科学城科翔路
11
号
）











中国南方电网有限责任公司

公开发行2019年公司债券

受托管理事务报告

（2019年度）







债券受托管理人

中国国际金融股份有限公司













北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层





2020年6月


重要声明





中国国际金融股份有限公司（
“
中金公司
”

）编制本报告的内容及信息均来源于发行
人对外公布的
《
中国南方电网有限责任公司
公司债券年度报告
（
2019
年）
》
等相关公开
信息披露文件以及第三方中介机构出具的专业意见。



本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜作
出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中金公司所作的承诺或声明。







目
录
第一章
本期公司债券概要
................................
................................
................................
......
3
第二章
发行人
2019
年度经营和财务状况
................................
................................
..........
10
第三章
发行人募集资金使
用情况
................................
................................
........................
15
第四章
增信机制及偿债保障措施情况
................................
................................
................
18
第五章
债券持有人会议召开的情况
................................
................................
....................
19
第六章
受托管理人履行职责情况
................................
................................
........................
20
第七章
本期公司债券本息偿付情况
................................
................................
....................
21
第八章
本期公司债券跟踪评级情况
................................
................................
....................
22
第九章
发行人指定的代表发行人负责本次债券事务的专人的变动情况
........................
24
第十章
其他事项
................................
................................
................................
....................
25

第一章
本期公司债券概要





一、
19
南网
01


1
、核准文件和核准规模：


2019
年
3
月
19
日，国务院国有资产监督管理委员会出具了《关于中国南方电网有
限责任公司发行不超过
100
亿元公司债券有关问题的批复》（国资产权〔
2019
〕
127
号），
同意南方电网公开发行不超过
100
亿元公司债券的方案。公司党组会议决定将债券本金
总额不超过
100
亿元的公司债券分期发行，其中第一期发行的债券本金总额不超过
50
亿元，剩余部分择机发行。



2019
年
4
月
15
日，经中国证监会
“
证监许可
[2019]704
号
”

核准，发行人获准向
合格投资者公开发行面值总额不超过人民币
100
亿元（含
100
亿元）的公司债券。



2
、债券名称
：中国南方
电网有限责任公司公开发行
2019
年公司债券（第
一
期）。



3
、发行规模
：本期债券发行规模为人民币
3
5
亿元。



4
、票面金额
：本期债券面值人民币
100
元。



5
、发行价格
：按面值平价发行。



6
、债券期限
：
3
年。



7
、债券形式
：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在债券登记机构开
立的托管账户登记托管。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定
进行债券的转让、质押等操作。



8
、债券利率及确定方式
：
本期债券票面利率为
3.95%
。

本期债券票面利率采取单
利按年计息，不计复利。



9
、还本付息的期限和方式
：本期债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一
次，最后一期利息随本金一起支付。本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定
来统计债券持有人名单，本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办理。




10
、起息日
：
2019
年
4
月
25
日。



11
、付息日
：本期债券的付息日为
2020
年至
2022
年每年的
4
月
25
日（如遇法定
节假日或休息日，则顺延至其后的第
1
个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。



12
、兑付日
：本期债券的兑付日为
2022
年
4
月
25
日（如遇法定节假日或休息日，
则顺延至其后的第
1
个交易日；顺延期间兑付款项
不另计利息）。



13
、付息债权登记日
：本期债券的利息登记日按登记机构相关规定处理。在利息登
记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日
所在计息年度的利息。



14
、兑付债权登记日
：本期债券的兑付债权登记日将按照上交所和中证登的相关规
定办理。



15
、还本付息方式及支付金额
：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额
为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面利率的乘积；
于本金支付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的
本期债券最后一期
利息及所持有的债券票面总额的本金。



16
、付息、兑付方式
：本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定来统计债
券持有人名单，本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办理。



17
、担保情况
：本期债券无担保。



18
、募集资金专项账户
：公司将根据相关法律法规的规定指定募集资金专项账户，
用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。



账户名称：
中国
南方电网有限责任公司


开户银行：中国建设银行股份有限公司广州分行


银行账户：
44050138220200000044


19
、信用级别及资信评级机构
：经东方金诚综合评定，发行人的主体信用等级为
AAA
，本期债券的信用等级为
AAA
。东方金诚将在本期债券有效存续期间对发行人进
行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。




20
、牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人
：中国国际金融股份有限公司。



21
、联席主承销商
：中信证券股份有限公司、广发证券股份有限公司


2
2
、募集资金用途
：本期债券所募资金拟用于
偿还有息债务
。



2
3
、税务提示
：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴
纳的税款由投资者承担。






二
、
19
南网
02
、
19
南网
03


1
、核准文件和核准规模：


2019
年
3
月
19
日，国务院国有资产监督管理委员会出具了《关于中国南方电网有
限责任公司发行不超过
100
亿元公司债券有关问题的批复》（国资产权〔
2019
〕
127
号），
同意南方电网公开发行不超过
100
亿元公司债券的方案。公司党组会议决定将债券本金
总额不超过
100
亿元的公司债券分期发行，其中第一期发行的债券本金总额不超过
50
亿元，剩余部分择机发行。



2019
年
4
月
15
日，经中国证监会
“
证监许可
[2019]704
号
”

核准，发行人获准向
合格投资者公开发行面值总额不超过人民币
100
亿元（含
100
亿元）的公司债券。



2
、债券名称
：中国南方电网有限责任公司公开发行
2019
年公司债券（第二期）。



3
、发行规模
：本期债券
品种一
发行规模
为人民币
15
亿元，
本期债券品种二发行规
模为人民币
8
亿元
。



4
、票面金额
：本期债券面值人民币
100
元。



5
、发行价格
：按面值平价发行。



6
、债券期限
：
本期债券分为两个品种，品种一为
3
年期债券，品种二为
5
年期债
券。



7
、债券形式
：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在债券登记机构开
立的托管账户登记托管。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定
进行债券的转让、质押等操作。




8
、债券利率及确定方式
：
本期债券
品种一
票面利率为
3.72%
，本期债券品种二票
面利率为
4.05%
。

本期债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。



9
、还本付息的期限和方式
：本期债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一
次，最后一期利息随本金一起支付。本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定
来统计债券持有人名单，本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办理。



10
、起息日
：
2019
年
5
月
17
日。



11
、付息日
：
本期债券品种一的付息日期为
2020
年至
2022
年间每年的
5
月
17
日
（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第
1
个交易日，顺延期间付息款项不另计
利息）；品种二的付息日期为
2020
年至
2024
年间每年的
5
月
17
日（如遇法定节假日或
休息日，则顺延至其后的第
1
个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。



12
、兑付日
：
本期债券品种一的本金支付日为
2022
年
5
月
17
日（如遇法定节假日
或休息日，则顺延至其后的第
1
个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。本期债券
品种二的本金支付日为
2024
年
5
月
17
日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的
第
1
个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。



1
3
、付息债权登记日
：本期债券的利息登记日按登记机构相关规定处理。在利息登
记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日
所在计息年度的利息。



14
、兑付债权登记日
：本期债券的兑付债权登记日将按照上交所和中证登的相关规
定办理。



15
、还本付息方式及支付金额
：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额
为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面利率的乘积；
于本金支付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的
本期债券最后一期利息及所持有的债券
票面总额的本金。



16
、付息、兑付方式
：本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定来统计债
券持有人名单，本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办理。



17
、担保情况
：本期债券无担保。




18
、募集资金专项账户
：公司将根据相关法律法规的规定指定募集资金专项账户，
用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。



账户名称：
中国
南方电网有限责任公司


开户银行：中国建设银行股份有限公司广州分行


银行账户：
44050138220200000044


19
、信用级别及资信评级机构
：经
上海新世纪
综合评定，发行人的主体信用等级为
AAA
，本期债券的信用等级为
AAA
。

上海新世纪
将在本期债券有效存续期间对发行人
进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。



20
、牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人
：中国国际金融股份有限公司。



21
、联席主承销商
：中信证券股份有限公司、广发证券股份有限公司


2
2
、募集资金用途
：
本期债券所募资金拟用于偿还有息负债和
/
或补充流动资金
。



23
、税务提示
：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴
纳的税款由投资者承担。






三
、
19
南网
04


1
、核准文件和核准规模：


2019
年
3
月
19
日，国务院国有资产监督管理委员会出具了《关于中国南方电网有
限责任公司发行不超过
100
亿元公司债券有关问题的批复》（国资产权〔
2019
〕
127
号），
同意南方电网公开发行不超过
100
亿元公司债券的方案。公司党组会议决定将债券本金
总额不超过
100
亿元的公司债券分期发行，其中第一期发行的债券本金总额不超过
50
亿元，剩余部分择机发行。



2019
年
4
月
15
日，经中国证监会
“
证监许可
[2019]704
号
”

核准，发行人获准向
合格投资者公开发行面值总额不超过人民币
100
亿元（含
100
亿元）的公司债券。



2
、
债券名称
：中国南方电网有限责任公司公开发行
2019
年公司债券（第
三
期）。



3
、发行规模
：本期债券发行规模为人民币
42
亿元。




4
、票面金额
：本期债券面值人民币
100
元。



5
、发行价格
：按面值平价发行。



6
、债券期限
：
5
年。



7
、债券形式
：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在债券登记机构开
立的托管账户登记托管。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定
进行债券的转让、质押等操作。



8
、债券利率及确定方式
：
本期债券票面利率为
4.10
%
。

本期债券票面利率采取单
利按年计息，不计复利。



9
、还本付息的期限和方式
：本期债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一
次，最后一期利息随本金一起支付。本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定
来统计债券持有人名单，本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办理。



10
、起息日
：
2019
年
5
月
30
日。



11
、付息日
：本期债券的付息日为
2020
年至
202
4
年每年的
5
月
30
日（如遇法定
节假日或休息日，则顺延至其后的第
1
个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。



12
、兑付日
：本期债券的兑付日为
202
4
年
5
月
30
日（如遇法定节假日或休息日，
则顺延至其后的第
1
个交
易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。



13
、付息债权登记日
：本期债券的利息登记日按登记机构相关规定处理。在利息登
记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日
所在计息年度的利息。



14
、兑付债权登记日
：本期债券的兑付债权登记日将按照上交所和中证登的相关规
定办理。



15
、还本付息方式及支付金额
：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额
为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面利率的乘积；
于本金支付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所
持有的
本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。



16
、付息、兑付方式
：本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定来统计债



券持有人名单，本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办理。



17
、担保情况
：本期债券无担保。



18
、募集资金专项账户
：公司将根据相关法律法规的规定指定募集资金专项账户，
用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。



账户名称：
中国
南方电网有限责任公司


开户银行：中国建设银行股份有限公司广州分行


银行账户：
44050138220200000044


19
、信用级别及资信评级机构
：经
上海新世纪
综合评定，发行人的主体信用等级为
AAA
，本期债券的信用等级为
AAA
。

上海新世纪
将在本期债券有效存续期间对发行人
进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。



20
、牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人
：中国国际金融股份有限公司。



21
、联席主承销商
：中信证券股份有限公司、广发证券股份有限公司


2
2
、募集资金用途
：
本期债券所募资金拟用于偿还有息负债和
/
或补充流动资金。



23
、税务提示
：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴
纳的税款由投资者承担。







第二章
发行人
201
9
年度经营和财务状况





一、发行人基本情况


中文名称：


中国南方电网有限责任公司


英文名称：


China Southern Power Grid Co.
，
Ltd


住所：


广东省广州市萝岗区科学城科翔路
11
号


法定代表人：


孟振平


统一社会信用代码：


9144000076384341X8


注册资本：


人民币
600
亿元


实缴资本：


人民币
600
亿元


所属行业：


电力、热力生产和供应业


信息披露事务负责人：


李红亮


联系地址：


广东省广州市开发区科学城科翔路
11
号南网综合基地
1
号楼


邮政编码：


510530


电话号码：


020
-
36620353


传真号码：


020
-
36620198


网址：





电子信箱：


lihl@csg.cn


经营范围：


投资、建设和经营管理南方区域电网，经营相关的输
配电业务；参与投资、建设和经营相关的跨区域输变
电和联网工程；从事电力购销业务，负责电力交易和





调度，管理南方区域电网电力调度交易中心；根据国
家有关规定，经有关部门批准，从事国内外投融资业
务；经国家批准，自主开展外贸流通经营、国际合作、
对外工程承包和对外劳务合作等业务；从事与电网经
营和电力供应有关的科学研究、技术开发、电力生产
调度信息通信、咨询服务和培训业务
;
经营国家批准或
允许的其他业务。








二、发行人
201
9
年度主营业务概况


中国南方电网有限责任公司
（以下简称“
南方电网
”）
的主营业务为
投资、建设和
经营管理南方区域电网，经营相关的输配电业务。



南方电网
以建设和运营电网为核心业务，承担着为经济社会发展提供安全、经济、
清洁、可持续的电力供应的基本使命。

发行人
主要负责投资、建设和经营管理广东、广
西、云南、贵州和海南五省（区）电网，是大湄公河次区域电力合作和泛珠三角区域电
力合作的执行单位，肩负着西部大开发、西电东送的重要职责，是南方区域电力资源优
化配置的主导者。



南方电网
负责南方五省（区）电网的建设和运营，覆盖广东、广西、云南、贵州和
海南五省（区）。

2019
年，
南方电网
完成售电量
10,521
亿千瓦时，西电东送量
2,265
亿
千瓦时。









三、发行人
201
9
年度财务情况


（一）主要财务会计信息


单位：亿
元


项目

2019年12月31日

2018年12月31日

流动资产：





货币资金

284.84

256.42




项目

2019年12月31日

2018年12月31日

以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产

24.93

23.03

应收票据

28.04

27.70

应收账款

524.51

520.00

预付款项

7.01

7.91

应收保费

0.70

0.13

应收分保账款

3.59

2.82

应收分保合同准备金

5.79

4.84

其他应收款

11.83

16.57

买入返售金融资产

10.00

-

存货

29.72

28.26

持有待售资产

0.16

-

一年内到期的非流动资产

1.47

-

其他流动资产

96.41

61.39

流动资产合计

1,028.98

949.07

非流动资产：





可供出售金融资产

89.39

80.03

长期应收款

23.37

14.65

长期股权投资

351.40

327.97

投资性房地产

10.80

11.25

固定资产

6,388.62

6,121.51

在建工程

955.86

639.37

无形资产

293.27

276.84

开发支出

24.22

16.45

商誉

0.51

0.22

长期待摊费用

5.23

5.43

递延所得税资产

81.00

70.49

其他非流动资产

83.87

39.32

非流动资产合计

8,307.54

7,603.53

资产总计

9,336.52

8,552.60

流动负债：





短期借款

48.09

140.04

向中央银行借款

0.20

0.28




项目

2019年12月31日

2018年12月31日

拆入资金

5.00

-

以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债

-

0.71

衍生金融负债

0.02

0.01

应付票据

71.89

42.30

应付账款

752.50

745.75

预收款项

135.82

140.80

吸收存款及同业存放

44.56

36.25

应付职工薪酬

88.28

114.44

应交税费

84.93

197.00

其他应付款

639.12

664.46

应付手续费及佣金

0.42

0.35

应付分保账款

4.11

2.90

一年内到期的非流动负债

407.54

377.29

其他流动负债

300.68

345.77

流动负债合计

2,583.17

2,808.36

非流动负债：





保险合同准备金

29.07

20.22

长期借款

1,740.12

1,592.71

应付债券

973.11

472.53

长期应付款

16.83

25.73

长期应付职工薪酬

0.01

0.01

预计负债

2.96

2.94

递延收益

152.88

86.97

递延所得税负债

54.36

3.60

非流动负债合计

2,969.35

2,204.71

负债合计

5,552.52

5,013.07

所有者权益：





实收资本

600.00

600.00

其他权益工具

149.82

99.89

资本公积

1,417.10

1,345.92

其他综合收益

5.52

4.32

专项储备

0.74

0.57




项目

2019年12月31日

2018年12月31日

盈余公积

844.71

688.68

一般风险准备

11.29

-

未分配利润

659.00

728.06

归属于母公司所有者权益合计

3,688.19

3,467.45

少数股东权益

95.81

72.08

所有者权益合计

3,784.00

3,539.53

负债和所有者权益总计

9,336.52

8,552.60






（
二
）主要
财务指标


单位：
亿
元


主要指标


2019
年
12
月
31
日
/


2019
年
度


2018
年
12
月
31
日
/


201
8
年
度


总资产


9,336.52


8,552.60


归属于母公司股东的净资产


3,688.19


3,467.45


营业收入


5,633.73


5,256.58


归属于母公司股东的净利润


126.64


121.56


息税折旧摊销前利润（
EBITDA
）


934.21


914.10


经营活动产生的现金流量净额


805.92


878.80


投资活动产生的现金流量净额


-
1,231.66


-
1,253.13


筹资活动产生的现金流量净额


468.69


336.60


期末现金及现金等价物余额


257.28


214.02


流动比率


0.40


0.34


速动比率


0.35


0.30


资产负债率（
%
）


59.47


58.61


EBITDA
利息保障倍数


7.62


7.94


贷款偿还率（
%
）


100

100

利息偿付率（
%
）


100

100







第三章
发行人募集资金使用情况





一、
19
南网
01


1
、
募集资金情况


发行人经
中国证监会“证监许可
[2019]704
号”核准
。本期公司债券于
201
9
年
4
月
25
日发行结束，发行总额为
3
5
亿元，扣除承销费用等发行费用之后的净募集资金已于
201
9
年
4
月
25
日汇入发行人在
中国建设银行股份有限公司广州分行
开设的存储账户。



根据本期债券募集说明书的相关内容，本期债券所募集资金
拟
用于偿还有息债务
。



2
、本期公司债券募集资金实际使用情况


根据发行人的相关说明，本期债券募集资金均按本期债券披露使用用途专款专用。

截至
201
9
年
12
月
31
日止，
本期公司债券
募集资金已使用
3
5
.00
亿元，
均用于偿还有
息债务。



3
、募集资金
专项账户运作
情况


公司根据相关法律法规的规定
在
中国建设银行股份有限公司广州分行
开设的
募集
资金专项账户
，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。



截至
201
9
年
12
月
31
日，募集资金专项账户运作情况良好，募集资金用途未发现
与募集说明书不一致的情况。






二
、
19
南网
02
、
19
南网
03


1
、
募集资金情况


发行人经中国证监会“证监许可
[2019]704
号”核准。本期公司债券于
2019
年
5
月
17
日发行结束，发行总额为
23
亿元，扣除承销费用等发行费用之后的净募集资金已于
2019
年
5
月
17
日汇入发行人在中国建设银行股份有限公司广州分行开设的存储账户。




根据本期债券募集说明书的相关内容，本期债券所募集资金拟用于偿还公司及下属
公司有息负债和
/
或补充流动资金。



2
、本期公司债券募集资金实际使用情况


根据发行人的相关说明，本期债券募集资金均按本期债券披露使用用途专款专用。

截至
201
9
年
12
月
31
日止，
本期公司债券
募集资金已使用
23.00
亿元，
其中
18.00
亿元
已用于
补充流动资金
，
5
亿元已用于偿还
有息负债
。



3
、募集资金
专项账户运作
情况


公司根据相关法律法规的规定
在
中国建设银行股份有限公司广州分行
开设的
募集
资金专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。



截至
201
9
年
12
月
31
日，募集资金专项账户运作情况良好，募集资金用途未发现
与募集说明书不一致的情况。






三、
19
南网
04


1
、
募集资金情况


发行人经中国证监会“证监许可
[2019]704
号”核准。本期公司债券于
2019
年
5
月
30
日发行结束，发行总额为
42
亿元，扣除承销费用等发行费用之后的净募集资金已于
2019
年
5
月
30
日汇入发行人在中国建设银行股份有限公司广州分行开设的存储账户。



根据本期债券募集说明书的相关内容，本期债券所募集资金拟用于
偿还公司及下属
公司有息负债和
/
或补充流动资金
。



2
、本期公司债券募集资金实际使用情况


根据发行人的相关说明，本期债券募集资金均按本期债券披露使用用途专款专用。

截至
2019
年
12
月
31
日止，
本期公司债券
募集资金已使用
42.00
亿元，
其中
30.00
亿元
已用于
偿还有息负债
，
12.00
亿元已用于
补充流动资金
。



3
、募集资金
专项账户运作
情况


公司根据相关法律法规的规定
在
中国建设银行股份有限公司广州分行
开设的
募集



资金专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。



截至
2019
年
12
月
31
日，募集资金专项账户运作情况良好，募集资金用途未发现
与募集说明书不一致的情况。







第四章
增信机制及偿债保障措施情况





报告期内公司债券增信机制、偿债计划、其他偿债保障措施未发生变更。







第
五
章
债券持有人会议召开的情况





201
9
年度内，未召开债券持有人会议。







第
六
章
受托管理人履行职责
情况





作为公司债券的受托管理人，中金公司对公司履行募集说明书及协议约定义务的情
况进行持续跟踪和监督，持续关注公司的资信状况、内外部增信机制及偿债保障措施的
实施情况，对公司专项账户募集资金的接收、存储、划转与本息偿付进行监督。中金公
司依据《公司债券发行与交易管理办法》、募集说明书及债券受托管理协议等相关规定，
履行受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。



201
9
年度，受托管理人的职责未出现变更和补充的情况。




第
七
章
本期公司债券本息偿付情况





一、
19
南网
01


2019
年
，【电力行业培训机构报名电话:158-3221-6191】，本期债券未进行本息兑付。



20
20
年
4
月
2
7
日
（因
2020
年
4
月
25
日为非交易日，故顺延至其后的第
1
个交易
日）
，发行人向债券持有人支付了自
201
9
年
4
月
2
5
日至
20
20
年
4
月
2
4
日期间的利息，
本期债券利息的偿付情况正常。



截至本报告出具之日，本期债券未出现延迟
兑付
利息或本金的情况。






二
、
19
南网
02
、
19
南网
03


2019
年
，本期债券未进行本息兑付。



20
20
年
5
月
18
日
（因
2020
年
5
月
17
日为非交易日，故顺延至其后的第
1
个交易
日）
，发行人向债券持有人支付了自
201
9
年
5
月
17
日至
20
20
年
5
月
16
日期间的利息，【电网招聘报名电话:158-3221-6191】，
本期债券利息的偿付情况正常。



截至本报告出具之日，本期债券未出现延迟
兑付
利息或本金的情况。






三
、
19
南网
0
4


2019
年，本期债券未进行本息兑付。



20
20
年
6
月
1
日
（因
2020
年
5
月
30
日为非交易日，故顺延至其后的第
1
个交易
日）
，发行人向债券持有人支付了自
201
9
年
5
月
30
日至
20
20
年
5
月
29
日期间的利息，
本期债券利息的偿付情况正常。



截至本报告出具之日，本期债券未出现延迟
兑付
利息或本金的情况。







第
八
章
本期公司债券跟踪评级情况





“
19
南网
01
”

的信用评级机构为
东方金诚国际信用评估有限公司
，
东方金诚国际
信用评估有限公司
于
201
9
年完成了对本期债券的初次评级，自
201
9
年起对
中国南方电
网有限责任公司
公开发行
2019
年
公司债券
（第一期）
进行跟踪评级。



2019
年
3
月
11
日
，
东方金诚国际信用评估有限公司
对
中国南方电网有限责任公司
公开发行
2019
年公司债券
（第一期）进行了综合分析，
评定公司主体信用等级
为
AAA
，
评级展望
为
稳定
，
中国南方电网有限责任公司公开发行
2019
年公司债券
（第一期）
信
用等级为
AAA
。



201
9
年
5
月
10
日，
东方金诚国际信用评估有限公司
出具了《
中国南方电网有限责
任公司主体及“
19
南网
01
”

2019
年度跟踪评级报告
》。该报告评定公司主体长期信用
等级为
AAA
，评级展望
为
稳定，
中国南方电网有限责任公司公开发行
2019
年公司债券
（第一期）
信用等级为
AAA
。

本次评级结果与前次评级结果相同。



“
19
南网
02
”、“
19
南网
03
”及“
19
南网
04
”

的信用评级机构为
上海新世纪资信
评估投资服务有限公司
，
上海新世纪资信评估投资服务有限公司
于
201
9
年完成了对
中
国南方电网有限责任公司公开发行
2019
年
公司债券
（第二期）、中国南方电网有限责任
公司公开发行
2019
年
公司债券
（第三期）
的初次评级，自
201
9
年起对
中国南方电网有
限责任公司公开发行
2019
年
公司债券
（第二期）、中国南方电网有限责任公司公开发行
2019
年
公司债券
（第三期）
进行跟踪评级。



2019
年
5
月
13
日
，上海新世纪资信评估投资服务有限公司
对
中国南方电网有限责
任公司公开发行
2019
年公司债券（第二期）进行了综合分析，
评定公司主体信用等级
为
AAA
，【国家电网培训班报名电话:158-3221-6191】，评级展望
为
稳定
，中国南方电网有限责任公司公开发行
2019
年公司债券
（第
二
期）
信用等级为
AAA
。



2019
年
5
月
20
日
，上海新世纪资信评估投资服务有限公司
对
中国南方电网有限责
任公司公开发行
2019
年公司债券（第三期）进行了综合分析，
评定公司主体信用等级
为
AAA
，评级展望
为
稳定
，中国南方电网有限责任公司公开发行
2019
年公司债券
（第
三
期）
信用等级为
AAA
。




201
9
年
5
月
10
日，
上海新世纪资信评估投资服务有限公司
出具了《
中国南方电网
有限责任公司及其发行的
19
南网
02
、
19
南网
03
与
19
南网
04
跟踪评级报告
》。该报告
评定公司主体长期信用等级为
AAA
，评级展望
为
稳定，
中国南方电网有限责任公司公
开发行
2019
年公司债券
（第
二
期）
与中国南方电网有限责任公司公开发行
2019
年公司
债券
（第
三
期）
信用等级为
AAA
。

本次评级结果与前次评级结果相同。







第
九
章
发行人
指定的代表发行人
负责本次债券事务的专
人
的
变动情况





报告期内，发行人负责处理与公司债券相关事务的专人未发生变动。







第
十
章
其他事项





一、
公司债券暂停或终止上市情况


2019
年度，公司经营情况良好，不存在公司债券面临暂停或终止上市的情况。






二
、担保情况


截至
201
9
年
12
月
31
日，公司不存在尚未了结的或可预见的可能对本次债券产生
实质性不利影响的对外担保。






三
、重大诉讼及仲裁情况


报告期内，公司无重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项。






四
、其他重大事项


除上述事项外，报告期内，
公司
无其他重大事项。




（本页无正文，为
《
中国南方电网有限责任公司
公开发行
2019
年公司债券受托管理事
务报告
（
201
9
年度）
》
之盖章页）

















债券受托管理人：中国国际金融股份有限公司





日期：
20
20
年
月
日







　 中财网